近日，当泰康人寿、太平人寿等大型保险公司相继在上海郊区运营重资产的大型养老社区时，成立仅四年的人人保险宣布，将开始在市中心建设养老社区，以“轻资产、市中心养老”截然相反的运营模式切入上海市场。
那么，这种模式有什么特点呢？为什么今年大型保险机构纷纷“加码”养老服务市场？
“城市中心+轻资产”的运营模式有什么特点？
人人保险集团副总经理李欣表示，“城市之心”模式是基于“近”字。这意味着养老社区位于主城区和城市核心区，靠近三甲医院、生活圈、交通设施、绿园；并与子女亲近，满足子女随时探望父母的需求，与家人享受“一碗汤的距离”，从而实现既亲密又独立的良性关系。
同时，“轻资产”的运营是将城市核心区的物业出租，改造成养老社区。社区配有全科医生、小医疗中心和专业护理力量，主要依托周边公立医院的资源体系而非自建医院。
“这样，轻资产的市中心社区一张床位的成本只有重资产的养老机构的一半，大大提高了可持续发展的能力。人人保险通过出租轻资产物业来降低成本，目的是降低每个老人获得服务的成本。”李欣说。
他表示，自建养老社区这种传统的重资产模式已经成为保险公司的主流选择，其优势确实很明显。在重资产模式下，保险公司集“投资人、开发商、经营者”于一体，但重资产模式的缺点也非常突出，即它对保险公司的资金实力和后期运营能力要求较高。
据记者了解，作为管理资产超万亿的大型保险机构，2019年成立之初，人人保险就以“养老”为公司核心战略，开始在北京朝阳区探索“城市心医”模式。随后，近年来，人人保险逐步确立了“轻资产租赁优先、小样本试点优先、以快回促平衡”的战略，确保财务可持续，尽快实现医养社区财务自平衡。
公开资料显示，人人保险已在北京、南昌、天津、成都、太原、长沙、济南、杭州、沈阳、合肥等11个城市的13个城市医疗社区落地。截至2023年10月底，人人投保的北京朝阳小区入住率已超过95%，已开业的两个小区平均入住率为90%。
保险机构为何“加码”养老服务市场？
据悉，今年以来，中国太平、中国平安、泰康保险等多家大型保险公司已向其养老业务注资。
今年9月，人人保险公告称，为推进集团养老战略，满足业务发展需要，公司拟以现金方式出资，对人人建投增资10亿元。增资完成后，人人建投的注册资本将增至12亿元人民币，增资比例高达500%。
根据人人保险和尼尔森发布的《2023年中国商业养老服务供需洞察白皮书》(以下简称白皮书)，保险公司养老战略的商业逻辑体现在两个方面:促进主业发展和养老服务的独立价值:
在推动主营业务发展方面，保险公司可以通过提供包括风险保障、财富管理、养老服务在内的一站式解决方案，满足客户更多层次的需求，实现差异化经营，提升产品规模和价值。
就养老服务的独立价值而言，商业养老服务作为一个独立的业务板块，有其自身的造血功能，其盈利来源于老年人在社区居住或购买的各种养老服务。在老龄化加速的大趋势下，养老服务收入将成为保险公司新的利润增长点。
其中，养老社区作为养老服务的重要形式之一，也成为保险公司对接的重要方式。目前，两者之间主要有两种连接方式:
一种模式是“保险+月租费”，这也是保险公司与养老社区对接的主流模式。在这种模式下，保险公司将养老服务与保险产品相结合，打通缴费端和服务端。客户需要向保险公司缴纳一定的保费或购买特定的保险产品，才能获得保险公司投资建设的养老社区的入住权，达到规定年龄后入住，入住时每月缴纳费用。此外，还有向保险公司缴纳会员押金入住小区的模式，类似于“大额保单+入住权”，但正逐渐退出市场。
另一种模式类似于美国的“凯撒医疗”模式，保险可以直接转化为养老服务。在这种模式下，客户购买养老社区专属保险产品后，可以直接用专属产品的未来现金流支付社区每月费用。在未来，保险公司可能会承诺向客户支付的不是保险金额，而是服务的月数。但在这种模式下，保险公司对养老服务的供给有一定的控制权，这是未来保险与养老合作的重要方向。"